沙特是中东混凝土外加剂需求最集中的单一市场，但它同时也是一个「看起来到处都是机会、真正落地却发现本地供给已经很厚」的市场。2025 年沙特水泥销量增长 10%、达到约 5,620 万吨，是 2016 年以来的最高水平——这背后是 NEOM、红海、Qiddiya、Diriyah、吉达塔、利雅得世博会与体育赛事这批工期刚性的项目。但另一面是：本地已经有 27 家可核实的外加剂制造与分销企业，其中不乏外资巨头的本地工厂和本土老牌复配厂；而上游聚羧酸（PCE）母料的本土商业化生产，直到 2019 年才由一家本地公司起步。本文以本次实地调研落库的沙特混凝土产业链实体为底稿——27 家外加剂供应商、32 家预拌混凝土（RMC）企业、39 家施工总承包商（含 19 家中资）——叠加上第三方市场规模、沙特水泥产销数据、SABER 认证新规与本地化率政策，把「谁在供、谁在买、门在哪里」这三件事摊开来看。

速览关键读数（含口径）
水泥需求2025 年销量 约 5,620–5,630 万吨，同比 +10%（2016 年以来最高）；2026 年前 5 个月同比约 −5%，机构预计全年低至中个位数增长
区域结构中部（利雅得）驱动、东部次之、西部疲软、南北长期低迷；前五家水泥企业占 47.7%（2025 年 12 月）
市场规模三个口径差出六倍：GCC 外加剂/建筑化学品 2025 年 5.934 亿美元（沙特占 38.8%）；沙特塑化剂类外加剂 1.96 亿美元；水泥添加剂宽口径 12 亿美元
本地供给本次调研可核实 27 家外加剂企业（含 6 家外资本地化、14 家本土制造、7 家分销与上游原料）；32 家 RMC、39 家总承包商
上游本土化PCE 母料本土商业化生产自 2019 年起步（Dammam）；本土原料商已能供 PCE、微硅粉、粉煤灰、GGBFS
渠道杠杆沙特中资企业协会（COCC-SA）会员 130 余家；本次落库 19 家中资承包商，10 家披露合同额的样本合计逾 450 亿美元
强制准入混凝土改良剂（HS 3824.40）自 2024-06-27 起纳入 SASO 管控：SABER 申请须附经工矿部批准的阿拉伯语进口商声明；2026 年起承诺函清关模式废止
本地化率Aramco iktva 已达 70% 本地内容（2030 年目标 75%）；LCGPA 发布约 1,500 项强制本地采购清单；2025 年政府采购本地化率 47.4%

一、需求侧：5,620 万吨水泥背后的「利雅得驱动」

沙特混凝土需求的总量信号是明确的。按 Al Rajhi Capital 与 BSF Capital 的行业统计，2025 年沙特水泥发货量同比增长 10%，全年达到约 5,620 万吨，是 2016 年以来的最高位；第四季度同比 +4.8%、环比 +10.2%。这一增量主要来自工期刚性的项目——利雅得世博会与体育赛事相关工程被机构点名为「time-bound projects」。

但结构比总量更值得看。同一组数据给出两个反直觉的事实：

维度2025 全年表现含义
中部（利雅得）发货量同比 +18%，全国最高需求重心在首都圈，本地复配厂的物流半径占优
东部省两位数增长油气与工业项目带动，Dammam/Jubail 产业链最完整
西部省两位数增长，但 2026 年初转弱吉达/麦加圣地区域项目集中度高、波动大
南部（吉赞等） / 北部（塔布克等）全年小幅下降；塔布克受 NEOM 调整影响明显项目型需求，缺乏连续的城市基本面支撑
价格水泥零售价接近五年高位区域间运输经济性下降，跨区供货变贵

真正需要写进商业判断的是 2026 年的变化。EFG Hermes 的统计显示，2026 年前 5 个月沙特水泥需求同比下降约 5%（季节性因素叠加斋月与两个开斋节假期）；同时，主权基金 PIF 已对 NEOM 吉加项目做出缩减，机构预期资金将重新配置到物流、交通连接与战略基建。这意味着：2026 年的机会不在「总量再创新高」，而在「项目从土方转向结构」——结构工程的混凝土标号更高、泵送距离更长、保坍要求更严，正是外加剂单耗与单价同时上行的阶段。北部（塔布克/NEOM 走廊）项目节奏的放缓，与中部、东部的相对强势，也决定了库存与技术服务能力的布点优先级。

二、市场规模：三个口径差出六倍，先定口径再谈增速

把公开研究机构对沙特及相关区域外加剂市场的测算并排放，第一个结论与印度市场如出一辙：不能直接比。

研究机构口径基准规模预测CAGR
IMARC GroupGCC 混凝土外加剂与建筑化学品（含防水、修补、密封）2025 年 5.934 亿美元（沙特占 38.8%）2034 年 13.412 亿美元9.48%
6Wresearch沙特塑化剂类混凝土外加剂（窄口径，只含增塑/减水）2025 年 1.96 亿美元2032 年 2.5 亿美元3.5%
ResearchAndMarkets沙特水泥添加剂（宽口径，含助磨剂与掺合料）2025–2030 年区间值 12 亿美元——

三者的差别不在小数位，而在品类边界。窄口径只统计「塑化剂/减水剂」这一化学功能，规模不足 2 亿美元；IMARC 的 GCC 口径把防水、修补、密封材料一并纳入，折算到沙特约 2.3 亿美元；ResearchAndMarkets 的「水泥添加剂」口径覆盖助磨剂、掺合料等水泥生产端耗材，直接跳到 12 亿美元量级。

可用结论是：如果做的是混凝土外加剂成品（减水剂、缓凝剂、引气剂等），沙特单一市场大致在 2 亿美元量级的年需求；把防水修补等相邻品类算进来约 2.3 亿美元；而任何声称「沙特外加剂市场 10 亿美元以上」的数字，多半把水泥助磨剂或掺合料也算进了同一个盘子。此外，IMARC 的两个结构指标值得记住：化学外加剂占区域建筑化学品市场的 68.4%，基础设施应用占 39.7%——后者说明这个市场的订单逻辑是项目制，而非零售制。

三、供给侧：27 家外加剂企业的三层结构

本次调研在沙特共核验出 27 家混凝土外加剂相关企业，按角色可分为三层。需要说明的是：这是通过企业官网与公开行业名录逐条核验的样本，不等于沙特全市场的企业总数——真正的产能集中度，还要看下面这几家的工厂位置。

第一层：外资巨头的本地制造（6 家）

企业本地化形态关键事实
Sika Saudi Arabia吉达（总部）/ 利雅得 / 达曼三地分支 + 达曼工厂2018 年宣布在达曼新建外加剂生产厂，从「只进口」转为「本地生产」
Arkaz（Master Builders Solutions）达曼 + 吉达两座全资工厂2008 年由 W.R. Grace 与 Alturki 合资设立，2012 年 Alturki 全资，2026 年被 Master Builders Solutions 全资收购；自称沙特外加剂前三，外加剂系统「近 100 个品种」
FOSAM（Fosroc Saudi Arabia）吉达工厂 + 技术实验室新建粉末生产线与挤出机产线；2024 年在利雅得、吉达、胡拜尔巡回举办外加剂技术活动
Mapei Saudia塔布克工业城（MODON）工厂2024 年夏投产，是其沙特首个外加剂制造厂；在沙团队 50 人，收购 Bitumat 后计划扩编 300
SODAMCO-Weber（Saint-Gobain）KAEC（拉比格）工厂2015 年宣布、2017 年投产；集团在中东逾 600 名员工，产品含引气剂等外加剂
CHEMBETONJubail 总部与研发中心 + 沙特/UAE/埃及三座工厂1987 年创立于 Jubail 工业城；三厂合计年产能 14 万吨，Jubail 中央研发实验室有 48 名配方化学师，累计服务 4,200+ 项目

这一层的含义很直接：主流外资品牌在沙特早已完成「本地生产 + 本地库存 + 本地技术团队」的布局，靠进口成品去和它们的现货供应拼交付速度，商业上不成立。

第二层：本土制造（14 家）

本土厂是沙特外加剂市场真正的「毛细血管」，它们的共同特征是：产能不大但齐全，按 ASTM C494 等国际标准做产品分级，靠分支网络覆盖全国。

企业基地规模／特征
CMCI（Construction Material Chemical Industries）达曼第一工业城1984 年创立；累计供应 30 万吨以上、覆盖 3,000+ 项目；利雅得、吉达、麦地那、延布、朱拜勒、哈萨、海米斯穆谢特 7 个分支；ISO 9001（BV 认证）
CIC（Construction Industries Co.）吉达总部 + 6 分支1986 年与法国 Lafarge 合作建立；ISO 9000/14001/45001；外加剂产品导航下 16 个子类；母集团 Aal Taher 为沙特百强
BCI（Building Chemistry Industry）达曼第三工业城外加剂产线 20 个产品、全线 200+；明确标注「Saudi-Made」；产品含木质磺酸盐类与聚羧酸类
SSCI（Saudi Specialty Chemicals）吉达 / 利雅得 / Jubail 三地工厂1998 年创立；外加剂覆盖 6 大功能类（减水、缓凝、早强、引气、抗收缩、水化控制）
JCC（Jazea for Construction Chemicals）利雅得外加剂分 9 类；官网列出的参考项目为 King Salman Park、NEOM、Diriyah Gate、Qiddiya 四大吉加项目
Pleko Construction Chemicals达曼全球品牌 1960 年创立、覆盖 25+ 国；2019 年进入沙特、2024 年投产首个工厂、2025 年达曼扩产并建全国分销网
Al-Faiha for Engineering Products利雅得1987 年创立；2014 年起为欧洲外加剂品牌 ECA 的授权制造商（licensee manufacturer）
DCP Saudi利雅得DCP 集团沙特实体；外加剂清单 15+ 项，含 PCE 超塑化剂（Hyperplast 系列）
Prokem Specialty Chemicals延布 MODON 工业区1996 年起经营，定位专业建筑化学品
Rawafed Trading（RTCO）吉达自有外加剂与配合比研发；官网列明参与过 吉达塔、麦加与麦地那两圣寺扩建、阿卜杜拉国王金融区
Polywed（Marbaie Holding）吉达总部 + 拉比格工业城二区工厂化学方案 + 灌浆 + 修补 + 防水组合供应
White Sand Industry吉达第三工业城25 年以上经验；产品线含多功能水泥改性剂/外加剂
ICC Factory（Binex / ABT Group）胡拜尔总部 + Jubail 工厂35 年以上；外加剂与粘结剂为其四大产品线之一
SAAK / Prostick(Chemfix) / Moramix吉达第二/第一工业城等2014 / 2023 / 1995 年成立的新老世代本土厂，均设独立外加剂产品线

第三层：分销与上游原料——最值得外部供应商关注的一层（7 家）

这一层是本次调研最有信息量的发现，因为它暴露了沙特外加剂产业链的真实「断点」：

  • TriStar Technical（达曼）——2019 年成立，自述运营「沙特首个商业化聚羧酸醚（PCE）生产设施」，产品为 clay-tolerant 系列（CT50/CG50/CM50/CS50）等 PCE 母料。它是本次核验中唯一一家本土 PCE 上游原料生产者，规模仅 10–20 人。这一条记录改变了对沙特市场的判断：PCE 母料的本土商业化，在当地只有 6 年历史。
  • Watad Alkhalijia（吉达）——定位「混凝土行业原材料供应商」，公开产品含 ISOFLOW 系列 PCE 超塑化剂（高/中/低减水档）与 ISOCAST 7500，以及微硅粉 92%、硅砂、粉煤灰、GGBFS、天然火山灰、硅铁；客户名单含 RTCO、Al Kifah、Premeco、CEMEX 与 HEC。这是一家典型的「化学外加剂 + 矿物掺合料」双线原料商。
  • Chemadd Chemicals（利雅得）——2015 年起在沙经营，主营 HPMC、纤维素醚、聚合物粉末、超塑化剂、速凝剂、缓凝剂等配方原料，同时是 BAYFERROX 颜料与 Lanxess 的授权分销商。
  • Rayat Altawreed（利雅得）与 M.M.D. Talhi（利雅得/吉达）——分别是 Chem-Crete 与 Sika 全线产品的授权分销商，后者公开了商业注册号（CR 1010792482）并覆盖 14 个以上城市。

把三层合起来看，可以下一个对出口商至关重要的判断：沙特的「复配能力」已经完备（有 20 家以上能做成品外加剂的本地厂），但「上游活性成分」高度依赖进口。本土唯一 PCE 母料厂 2019 年才起步、规模只有十几人；原料商供应的 PCE 与掺合料多来自转售。这意味着：

  • 把成品外加剂出口到沙特，是在和本地工厂的物流半径、现货库存、SASO 认证成本正面竞争——除非你有本地复配或代工安排，否则很难做出价格优势。
  • 把 PCE 母料／聚醚大单体／特种功能单体（缓凝、抗泥、抗收缩、水化控制类）出口到沙特，则是在给「已经完备的本地复配层」补齐上游——这条路径的竞争对手少得多，而本地制造能力越强，对稳定原料的需求就越大。

四、渠道侧：19 家中资承包商与 450 亿美元级的合同额

沙特市场一个被低估的结构性事实是：中资施工企业已经是当地混凝土需求的重要甲方。本次调研在沙特核验出 39 家总承包商，其中 19 家为中资企业，覆盖房建、超高层、隧道、铁路、港口、电力、油气、水泥工业工程等全品类。

这 19 家的公开合同额（口径为各企业披露的累计签约或单项中标额，不可直接相加为市场规模）揭示了投资分布：

企业（中资）驻地公开合同额／代表项目
中国电建（PowerChina）沙特代表处利雅得在沙累计 35 个项目、约 183.3 亿美元（完工 77.2 亿 / 在建 106.1 亿）；Rabigh 燃油电站、Ras Al Khair 联合循环电站、吉赞 IGCC、Rabigh 3 海水淡化；2025-10 签阿菲夫 1/2 号光伏 IPP（2GW）
中国建筑（CSCEC）沙特分公司利雅得NEOM「The Gateway」联合体约 85 亿美元；NEOM 交通隧道二/三标约 78.6 亿美元；吉达塔（复建混凝土核心筒与结构框架）约 21 亿美元；达曼 Al-Rasha 住宅（2,426 套）
中国港湾 / 中交建（CHEC）吉达在沙累计近 50 亿美元、30+ 项目：吉达 TUSDEER 码头 2.32 亿；扎瓦尔港 5.87 亿；吉赞经济城项目群近 15 亿（含 450 万方吹填）
中国铁建（CRCC）沙特分公司利雅得利雅得地铁延伸约 38 亿美元（隧道与车站）；麦加轻轨、NEOM 隧道（需钻爆）
中石化炼化工程（SEG）达曼沙特阿美 Riyas NGL（贾富拉）项目约 33 亿美元（持股 65%）；2026H1 海湾合同合计 7.95 亿美元
中国能建国际（CEEC）利雅得2025-10 三份新能源总承包合计约 27.45 亿美元（PIF 五期风电 2 项 + 六期光伏 1 项）
山东电建三公司（SEPCO III）达曼拉比格 2×660MW 电站约 17.2 亿美元；鲁玛/纳瑞亚/PP12 三连中共 >21 亿美元；延布 700MW 风电约 4.53 亿美元
中石化石油工程（SIPS）达曼沙特阿美主气系统三期管道包 6&7 约 11 亿美元（含 696km 长输管道 EPC）
中材国际（Sinoma）沙特分公司利雅得水泥线 EPC：东方水泥 5# 线 2.71 亿美元、南方省水泥吉赞三线 3.3 亿美元、卡西姆四线 2.98 亿美元（含天然气管道与商混站）
中工国际（CAMCE）利雅得延布皇家委员会工业园轮胎厂 1.78 亿美元
另有 9 家利雅得 / 达曼中国土木、中铁十八局、中铁九局、中水电国际、中石油管道局、中国寰球、中国地质工程、江苏邗建、北京建工

为什么这份名单对中国外加剂出口商特别重要？三个理由：

  1. 中资项目自带中资供应链偏好。超高层（吉达塔）、大体积基础（NEOM Gateway）、隧道（NEOM 二/三标）、地铁（利雅得地铁延伸）这几类工程，对 PCE 高减水、长保坍、抗泥的要求最集中，而中资承包商的技术团队与国内外加剂体系天然熟悉。
  2. 入口是现成的。19 家中的多数同时是沙特中资企业协会（COCC-SA，2010 年在中国驻沙使馆经商处指导下成立，会员 130 余家）的登记会员，协会公开会员名录与联络方式——这是沙特市场最高信号、最低成本的触达入口。
  3. 还有一条不是承包商的路：中材国际在卡西姆水泥四号线 EPC 中把「商混站」一并纳入合同范围——说明中国工程企业在沙特拿到的合同，本身就可能包含搅拌站与配套化学品的采购决策权。

需要同时看清另一面：这 19 家中的多数（尤其是房建、铁路、土木类）在本地采购决策上受业主（阿美、PIF、皇家委员会、住房部）与本地化率政策的双重约束，且工程进度高度受政府支出节奏影响（见第一部分）。把渠道优势当成订单保障，是这一类市场最常见的误判。

五、需求实体：32 家预拌混凝土企业与城市分布

外加剂在沙特最主要的销售形态是「卖给搅拌站」。本次调研落库了 32 家可核实的 RMC 企业与 5 个城市群的分布样本，与水泥产销数据高度吻合。

城市群调研样本企业数结构特征
利雅得（含 Dawadmi / Al Majmaah / Kharj 等周边）28数量最多、层次最全：从全国龙头（Saudi Readymix、Al Kifah）到本地独立厂并存；绿色/低碳混凝土专营厂（Green Concrete）已出现
达曼都会区（含胡拜尔、宰赫兰、卡提夫、拉斯坦努拉）21工业与油气配套最强；多厂同时具备预制构件、砌块、沥青能力
吉赞等南部28（secondary 样本）以吉赞基础与下游产业城、Najran 水泥等工业项目为核心，属项目型市场
麦加 / 麦地那圣地区域20圣寺扩建与朝觐配套驱动；政府对工期与质量的约束最强
吉达15头部集中——Saudi Readymix、Unibeton、Qanbar、Bina、Jehan 等均设点，本地小厂空间较小

头部企业的产能规模决定了采购行为。以两家全国龙头为例：Saudi Readymix（Alturki 旗下，1978 年）运营 26 座商用工厂 + 16 座现场工厂，620+ 台搅拌车、190 台泵，员工 2,700–3,000 人，工厂网络覆盖 17 个以上城市节点，多数工厂持阿美、SEC、SABIC、皇家委员会、Maaden、NEOM 认证供应商资质；Al Kifah Ready-mix & Blocks（1980 年）拥有全国 27 座以上分支、车队 1,000+ 辆，合计产能超 3,500 m³/小时 + 12 万块砌块/天。

对供应商的实务含义：这类客户的采购是集中认证 + 分厂下单——进得去供应商名录，才有持续订单；而名录门槛由 SASO 认证、阿美等业主的合格供应商审核、以及本地化率指标共同构成。

六、两道门：SABER 强制认证与本地化率

第一道门：SABER 认证——混凝土改良剂已被单独点名

这是 2024 年以来沙特市场最重要的合规变化，且恰好命中外加剂的税号。

时间规则变化
2024-06-27SASO 将混凝土改良剂（Concrete improvers，HS 382440000000）新增为管控产品：进口商在 SABER 平台申请批次证书（SCoC）时，必须随附一份经沙特工矿部（MOCI/工矿与矿产资源部）批准、用阿拉伯语填写的进口商声明，否则无法取得证书
2025-01-01所有运往沙特的货物须同时提供 PCoC（产品符合性证书）与 SCoC（装运符合性证书），承诺函不再作为通关凭证
2026 年起承诺函清关模式彻底废止，建材产品须在到港前完成 SABER 认证；SABER 与海关 Fasah 系统互通，无有效证书将面临扣货、滞港费、罚款甚至退运

三项操作细节必须写进报价与合同条款：

  • PCoC 与 SCoC 都必须由沙特进口商在 SABER 平台申请，中国厂家不能自行申请。官方固定费用为 PCoC 575 里亚尔/品名（有效期 1 年，与进口商绑定，更换进口商需重新申请）、SCoC 402.5 里亚尔/批次（单次有效，60 天）。
  • 适用技术法规为「沙特建筑材料技术法规」相关部分，覆盖水泥与水泥制品、水泥添加剂、砂浆与混凝土、混凝土与混凝土制品、石膏制品、石灰、砂石骨料等。
  • 实操风险点在于「品名」的定义：外加剂按功能与配方差异往往对应多个品名，PCoC 的品名划分直接决定认证成本与周期，应在合同中与进口商明确由谁承担、如何分摊。

第二道门：本地化率——不需要你建厂，但需要你解释「价值留在哪里」

沙特的本地化不是一个口号，而是一套已经量化到采购评分里的体系：

  • Aramco iktva：2015 年启动，2026 年 2 月宣布达成 70% 本地内容目标（起点 35%），2030 年目标 75%；已识别 12 个行业 200+ 项本地化机会（年市场规模约 280 亿美元），带动 35 个国家 350+ 项本地制造投资。iktva 现已是 SABIC、Ma'aden、SAMI 等国企采购的事实模板。
  • LCGPA（本地内容与政府采购局）：发布约 1,500 项必须本地采购的材料与部件强制清单，并对单个合同设定本地内容要求、跟踪与审计承包商承诺。Vision 2030 最新测量显示，非石油支出本地内容占比达 54.5%（2024 年），2025 年政府采购本地化率约 47.4%。
  • 对供应方的直接含义：面向政府项目、阿美及国企项目时，「原产地 + 本地增值贡献」会进入投标评审。可行的应对不是建厂，而是把本地复配、分装、技术服务与库存前置给本地伙伴，让本地价值贡献有据可依。

七、协会与名录：四个现成的高质量入口

机构性质可用性
SCA（沙特承包商管理局）2015 年依内阁决议设立、隶属城乡事务与住房部，承包业唯一法定监管机构全国承包企业约 16.5 万家（从业 300 万人）、五年项目规模 20 万亿里亚尔；财政部规定承接政府项目必须在其注册；无逐家邮箱批量导出
COCC-SA（沙特中资企业协会）2010 年在中国驻沙使馆经商处指导下成立会员 130 余家，覆盖工程承包、能源、电信、机械、贸易物流；公开会员名单与联系方式——中资出口商的首选入口
readymix.sa行业自律平台（事实上的 RMC 工厂名录）按行政区/城市收录搅拌站，含电话与部分邮箱，是获取搅拌站线索最有效的公开来源
GCCA（海湾水泥与混凝土协会）/ FSC 水泥全国委员会区域与国家级行业协会GCCA 公开会员名录（沙特成员以水泥企业为主，即外加剂消费端）；FSC 下设全国承包商委员会

一个负面的发现也值得记录：沙特至今没有像印度 CCMA 那样活跃的「建筑化学品制造商协会」公开名录。本地两家混凝土/建筑协会（CIA、CCA，均位于达曼）在本次核验期间无法访问或无可浏览的会员目录。这解释了为什么在沙特做客户开发，名录入口比印度少、且更依赖企业官网与行业自律平台逐条核验。

八、结论与切入路径

把全部证据收敛成三句话：需求真实但项目化、本地复配已完备、上游活性成分仍依赖进口。

  1. 成品路线要靠本地化落地，不宜纯进口。沙特已有 20 家以上能做成品外加剂的本地制造企业，外资六大品牌全部实现本地产。纯进口成品在交付速度与 SABER 认证成本上处于劣势。可行方式是找本地复配厂做代工或联合品牌，把认证与库存前置给进口商。
  2. 上游路线（PCE 母料／聚醚大单体／特种功能单体）是当前竞争最少、最贴合本地结构缺口的切口。依据是：本土唯一 PCE 母料厂 2019 年才起步且规模有限，本地原料商供应中含大量转售；而本地复配产能越厚，对稳定上游原料的需求越刚性。但也要看到，本地 PCE 生产一旦扩容，这条窗口会收窄。
  3. 渠道上优先走中资工程网络。19 家中资承包商 + 130 余家 COCC-SA 会员，是沙特市场信号最清晰、技术语言最通的入口；工期紧、性能要求高的超高层、隧道、大体积基础项目，是外加剂单耗与单价同时上行的场景。

最后是三条必须前置的风控：①SABER 认证的责任与费用分担必须在报价阶段写清（PCoC 绑定进口商、品名划分影响成本）；②本地化率指标会进入政府与国企项目的评审，纯贸易形态在拿大项目时会被扣分；③政府支出节奏是这个市场最大的单一变量——2026 年 NEOM 缩减与资金重配已经说明了这一点，库存与账期安排必须按「项目波动」而非「总量增长」来设计。

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